精實新聞 2003-05-14 11:53:32 記者 蔡淑瑤 報導

聯邦投信「聯邦平衡基金」於92年5月13日經證期會核准募集。發行額度為30億元，保管銀行則為大眾商業銀行信託部，而基金經理人為王樹蓓小姐擔任。聯邦投信表示將在5月中下旬展開募集。

「聯邦平衡基金」為一開放式平衡型基金，是一檔兼顧固定收益及股市資本利得的平衡型基金。「聯邦平衡基金」規定自成立日起三個月後，投資於中華民國境內之上市、櫃公司股票、承銷股票、上市受益憑證、公債等，且自成立日起，每季平均不得高於基金淨值的70%、也不得低於10%。

據聯邦投信指出，由於目前全球景氣復甦速度緩慢，再加上利率低迷，及股市不穩等因素，故在操作上宜採股、債平衡操作策略。而平衡型基金即具有「進可攻、退可守」的特性，達到風險分散，穩定獲利為目的。再加上近年來利率持續走低的情況下，若將資產投資於單一固定收益商品(定存、RP等)，報酬率將非常有限。反之，若將資產投資於股市，在目前全球景氣復甦緩慢的情況下，其投資風險又過高。故如何作適當的資產配置，使風險及報酬率均能兼顧，是現階段投資人非常重要的投資課題！

聯邦平衡基金操作特色:
而近年來由於國際景氣復甦緩慢，產業週期相對縮短。投資策略已由長期持有，轉變為波段操作。故此多、空間的波段行情如何掌握，對基金的淨值表現往往具有決定性關鍵。聯邦平衡基金就是基於上述因素，制定強制獲利退場機制，消除人為操作弱點，確保操作績效。以有效達到「降低風險、提高報酬」的目的。